Previsões do Fed para 2026: Os aumentos das taxas acontecerão até o final do ano?

No início de 2026, a maior questão em torno da Reserva Federal e das taxas de juro era se a Fed iria reduzir a sua taxa alvo ainda este ano. No entanto, tornou-se cada vez mais claro que não haverá cortes nas taxas tão cedo. Na verdade, é possível que o Fed possa crescimento Sua taxa de referência antes do final do ano.

Após a reunião mais recente do Comité Federal de Mercado Aberto (FOMC) em julho, liderada pelo novo presidente do Fed, Kevin Wersch, o comité anunciou a sua decisão de manter a meta da taxa de fundos federais entre 3,50% e 3,75%.

Na sua declaração, o comité observou que “a inflação permanece superior à meta de 2 por cento do comité, reflectindo em parte choques de oferta que aumentaram os preços em alguns sectores, incluindo a energia. O comité proporcionará estabilidade de preços”.

A Fed não reduz as taxas desde finais de 2025, mas as taxas de juro dos empréstimos ao consumo e das contas bancárias continuaram a diminuir ao longo de 2026 – pelo menos, até recentemente. Os recentes aumentos das taxas são um sinal de que o mercado já está precificando um aumento das taxas. E com várias outras reuniões da Fed agendadas para o resto de 2026, os consumidores interrogam-se sobre como é que potenciais alterações nas taxas poderão afetar os seus resultados financeiros.

Aqui está o que os especialistas têm a dizer e o que você deve fazer para se preparar enquanto isso.

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Qual é a taxa de fundos federais e por que ela é importante?

A taxa de fundos federais é a taxa de juros que as instituições depositárias cobram entre si por empréstimos de ultracurto prazo, geralmente durante a noite. É expressa como uma faixa e as instituições financeiras negociam uma taxa fixa dentro dessa faixa.

A taxa de fundos federais desempenha um papel fundamental na gestão da inflação pelo Federal Reserve. Quando a inflação é demasiado elevada, a Fed normalmente aumenta as suas taxas para reduzir os gastos dos consumidores e desacelerar a actividade económica. Por outro lado, a Fed pode baixar as suas taxas para estimular a actividade económica e o crescimento.

A taxa de fundos federais não afeta diretamente a taxa oferecida pelos bancos individuais, mas tem um efeito. Quando a taxa-alvo do Fed sobe ou desce, normalmente seguem-se as taxas sobre contas de poupança de alto rendimento, certificados de depósito (CD), contas do mercado monetário, cartões de crédito, empréstimos à habitação e outros produtos bancários.

Isso significa que quando as taxas do Fed estão altas, pode ser um bom momento para colocar dinheiro numa conta bancária e ganhar mais juros. Quando está baixo, é um bom momento para pedir emprestado ou refinanciar a uma taxa de juros mais baixa.

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Como a taxa de fundos federais mudou ao longo do tempo

Após o pico da inflação em junho de 2022, o Fed implementou uma série de aumentos de taxas num esforço para controlar o aumento dos custos. Em Julho de 2023, a taxa dos fundos federais atingiu um intervalo-alvo de 5,25%-5,5% – o mais elevado desde 2006.

A Fed manteve então as taxas estáveis ​​até setembro de 2024, altura em que fez um corte de 50 pontos base. A taxa dos fundos federais foi reduzida em mais 25 pontos de base em Novembro e novamente em Dezembro.

Houve mais três cortes em 2025 – em setembro, outubro e dezembro – cada vez em 25 pontos base. No entanto, o Fed até agora não cortou as taxas em 2026. Atualmente, a meta do Fed é de 3,5% a 3,75%.

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Previsão do Fed para 2026

A função do Fed é monitorar cuidadosamente a economia e manter a estabilidade. Durante cada reunião, pode ajustar a taxa dos fundos federais e a política monetária geral com base no que for necessário para manter a economia funcionando sem problemas. No entanto, não anuncia necessariamente os seus planos com antecedência.

Os peritos económicos monitorizam de perto a saúde da economia e formam as suas próprias ideias sobre o próximo movimento da Fed com base nas informações de que dispõem.

Por exemplo, o último gráfico de pontos do Fed mostra que pelo menos um aumento das taxas é esperado em 2026. E Ferramenta FedWatch do CME 95% prevêem um aumento das taxas após o término da reunião do Fed amanhã.

“Os mercados de taxas de juros estão atualmente esperando um ou dois aumentos nas taxas”, disse Gary Peggio, CFA e diretor de investimentos da CIBC Private Wealth, uma empresa de consultoria financeira baseada em taxas com sede em Chicago. “Os preços da energia esfriaram em junho, mas o aumento das hostilidades no Oriente Médio fez subir os preços globais do petróleo bruto e os preços domésticos da gasolina no varejo.”

“É difícil prever como os eventos geopolíticos irão se desenrolar, mas as tendências atuais sugerem que o Fed prosseguirá com aumentos das taxas para esfriar a demanda e compensar o declínio da oferta de energia”, acrescentou Pzegeo. Ele observou que se o Fed aumentar as taxas, os consumidores deverão esperar que o custo do empréstimo de dinheiro aumente.

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Você pode movimentar dinheiro antes de um possível aumento nas taxas

Se a Fed aumentar as taxas de juro, os empréstimos tornam-se mais caros, enquanto os retornos das contas de depósito melhoram frequentemente. Embora ninguém possa prever com certeza o próximo movimento da Fed, existem várias medidas que pode tomar para proteger — ou mesmo melhorar — as suas finanças em antecipação a uma subida das taxas.

• Pague dívidas com juros altos. Os empréstimos com taxas variáveis, como cartões de crédito e linhas de crédito, muitas vezes ficam mais caros após aumentos das taxas do Fed. Concentre-se em pagar esses saldos agora para que seus custos com juros não aumentem quando o Fed aumentar as taxas.

• Refinancie ou bloqueie uma taxa fixa se você planeja tomar um empréstimo. Esteja você considerando uma hipoteca, um empréstimo para aquisição de automóveis ou um empréstimo pessoal, garantir uma taxa de juros fixa antes que o custo do empréstimo aumente pode ajudá-lo a economizar dinheiro ao longo da vida do empréstimo.

• Aumente seu fundo de emergência. Uma grande reserva de dinheiro pode ajudá-lo a evitar depender de cartões de crédito com juros altos se o empréstimo ficar mais caro durante períodos de taxas altas.

• Procure as melhores taxas de poupança. Os bancos aumentam frequentemente os rendimentos das contas de poupança de elevado rendimento, das contas do mercado monetário e dos CDs quando a Fed aumenta as suas taxas. Portanto, vale a pena pesquisar e ter certeza de que você ainda está ganhando a taxa mais competitiva com suas economias.

• Crie uma escada de CD. Se você espera que as taxas continuem a subir, uma escada de CD permite que você aproveite os aumentos futuros das taxas e ainda obtenha um rendimento competitivo hoje.