Previsões de taxas hipotecárias para os próximos cinco anos: o que você pode esperar até 2031

As taxas de hipoteca continuam a aumentar à medida que o quarto trimestre de 2026 se aproxima. Quais são as perspectivas para as taxas de empréstimos à habitação nos próximos cinco anos? Você deve esperar que as taxas de hipoteca caiam significativamente antes de comprar ou refinanciar? As taxas de juros hipotecárias são determinadas por uma série de fatores, que podem nos dar pistas sobre o futuro. Vamos dar uma olhada mais de perto nas previsões das taxas de hipotecas para os próximos cinco anos.

As taxas de hipoteca estão ajustadas ao mercado de títulos do governo

Um dos indicadores mais úteis para prever as taxas hipotecárias é o rendimento Nota do Tesouro dos EUA de 10 anos. As taxas hipotecárias e o rendimento do Tesouro de 10 anos geralmente se movem na mesma direção, embora as taxas hipotecárias sejam geralmente mais altas porque os credores assumem riscos adicionais. Essa diferença é conhecida como spread, e a levaremos em conta ao estimar para onde podem ir as taxas de hipoteca.

Com isso em mente, o primeiro passo é analisar a direção que os economistas acreditam que os rendimentos dos títulos do Tesouro irão tomar nos próximos cinco anos. Para criar uma previsão, combinaremos projeções económicas especializadas com dados compilados através de inteligência artificial.

Previsão de 5 anos dos economistas para taxas do Tesouro

Michael Wolff, economista global da Deloitte Touche Tohmatsu Ltd., descreveu as expectativas de rendimento do Tesouro da empresa nos próximos cinco anos em uma atualização de julho. Centro de Pesquisa de Economia Global da Deloitte.

“Uma inflação mais forte, juntamente com um crescimento salarial mais forte, provavelmente levará a Reserva Federal a aumentar as taxas de juro até ao final deste ano. No entanto, é pouco provável que as taxas permaneçam elevadas por muito tempo. Esperamos que a Reserva Federal anuncie um corte nas taxas antes do final de 2027. Esperamos preços mais baixos do petróleo no próximo ano, que serão mais baixos numa base ajustada à inflação.”

Aqui está a previsão de cinco anos do Tesouro de 10 anos da Deloitte.

Fonte: Deloitte Touche Tohmatsu LTD

Outras previsões apontam para rendimentos de longo prazo ligeiramente mais elevados. Por exemplo, os analistas da Goldman Sachs esperam que o Tesouro a 10 anos cresça 4,5% no longo prazo até 2035.

Entretanto, o Congressional Budget Office (CBO) prevê que o rendimento do Tesouro a 10 anos atingirá 4,1% até ao final de 2026, aumentando gradualmente para cerca de 4,3% até 2030.

Claude da Anthropic compilou as previsões da inteligência artificial em uma previsão de consenso, que usaremos a seguir.

Leia mais: Por que as taxas de hipotecas aumentaram depois que o Federal Reserve cortou as taxas?

Estime o spread de cinco anos

Conforme mencionado, as taxas do Tesouro de 10 anos e das hipotecas fixas de 30 anos são separadas por um spread. A diferença entre os dois tem sido de 2,5 pontos percentuais nos últimos anos. Esta é uma mudança significativa em relação ao spread de 2010 a 2020, quando era inferior a dois pontos percentuais (e muitas vezes mais próximo de 1,5).

Aqui está um exemplo de como as taxas do Tesouro e das hipotecas se comparam, usando um spread de 2,0 pontos percentuais:

Taxa do Tesouro de 10 anos = 4%

Spread = 2 pontos percentuais

Taxa de hipoteca = 6%

Aqui está um exemplo recente: em 9 de setembro, o rendimento do Tesouro de 10 anos era de 4,88% e a taxa hipotecária fixa de 30 anos era de 6,76%. O spread foi de 6,76 – 4,88 = 1,88 pontos percentuais.

Claude AI sugere usar um spread variável que diminui gradualmente:

“O spread é mais rígido do que se pensava anteriormente. O programa de recompra de MBS da Fannie Mae e Freddie Mac, que começou em 8 de janeiro de 2026, evitou que o spread aumentasse ainda mais, mas não o reduziu significativamente.”

O cenário base para a suposição de spread de Claude começa agora em 2,00 pontos percentuais em 2027, diminuindo gradualmente para 1,90 pontos percentuais em 2031.”

Usando esta estimativa de spread, podemos agora completar nossa previsão da taxa hipotecária de cinco anos.

Previsão da taxa de hipoteca de cinco anos

Utilizando as previsões do Tesouro, adicionamos o caso base recomendado por Claude entre os mercados obrigacionistas e as taxas hipotecárias fixas a 30 anos para compilar as previsões a cinco anos:

Previsão da taxa de hipoteca de cinco anos

Utilizando a previsão do Tesouro acima, adicionamos o caso base sugerido por Claude entre o mercado de títulos e a taxa hipotecária fixa de 30 anos para compilar uma previsão de cinco anos:

Leia mais: Confira as melhores taxas de hipoteca da atualidade.

Considere o caso dos touros e dos ursos

Embora esta previsão seja para um caso base com normalização gradual da inflação, alívio da inflação e política monetária acomodatícia do Fed, Claude AI também preparou uma previsão “alta” e uma previsão “baixa”:

Embora esta previsão seja para um caso base com normalização gradual da inflação, alívio da inflação e política monetária acomodatícia do Fed, Claude AI também preparou uma previsão “alta” e uma previsão “baixa”:

• O caso do touro: um pouso suave. “O Fed empurrou com sucesso a inflação de volta para 2% sem uma forte recessão. Os cortes nas taxas do FOMC serão retomados entre 2027-2028, puxando o rendimento de 10 anos para 3,30%. O MBS se estreita para 1,75 pp até 2031, à medida que a compra do MBS pelo Fed se aproxima da compra e da compra.” A taxa hipotecária de 30 anos cairá para cerca de 5,05% até 2031 – menor do que hoje, mas acima dos níveis pré-pandemia.

• O caso do urso: inflação persistente e estresse fiscal: “A inflação permanece acima de 2,5%, o défice fiscal aumenta e os detentores estrangeiros reduzem a sua exposição ao Tesouro, empurrando o rendimento a 10 anos acima de 5%. O spread aumenta para 2,40 pp à medida que a volatilidade do MBS aumenta e os investidores privados exigem mais compensações. Diminuirá ligeiramente para 6,90% até 2031 à medida que as condições se estabilizarem.”

margem de erro

Naturalmente, estas são estimativas de longo prazo baseadas em normas históricas e expectativas amplas. Todos esses números podem ser jogados pela janela se acontecer alguma das seguintes situações:

1. O Tesouro a 10 anos superou ou ficou abaixo das previsões. Por exemplo, os rendimentos podem ser perturbados por um choque económico grave, tal como uma recessãoou aumentando os défices governamentais. Vimos como as taxas de juro podem ser imprevisíveis em áreas imprevisíveis como a agitação geopolítica.

2. O spread entre as taxas do Tesouro e das hipotecas diminui – ou aumenta dramaticamente.

3. A política monetária, impulsionada pela Reserva FederalMude significativamente.

Previsões de taxas de hipoteca para os próximos 5 anos: perguntas frequentes

As taxas de juros das hipotecas voltarão a ser de 3%?

Não tem previsão Uma previsão de taxa de hipoteca de 3% Nos próximos cinco anos. Contudo, quem viu taxas de crédito à habitação tão baixas no horizonte em 2007, quando as taxas estão onde estão agora? Coisas como a Grande Recessão e as pandemias globais raramente estão no radar, e são necessários eventos drásticos como estes para baixar as taxas de hipotecas.

Quais serão as taxas de hipoteca em 2027?

A análise acima prevê que as taxas de hipotecas em 2027 ficarão em torno de 6,20%.

As taxas de hipotecas cairão nos próximos 5 anos?

Com base na suposição acima, Espera-se que as taxas de hipoteca moderem Nos próximos cinco anos. No entanto, uma recessão ou outra perturbação desconhecida na economia (como uma guerra, um colapso financeiro ou outra pandemia) poderá exacerbar os cortes nas taxas.

É melhor definir uma taxa para 2 ou 5 anos?

Se você está considerando um Hipotecas com taxa ajustável Com um período inicial de taxa fixa, primeiro você deve considerar quanto tempo realmente viverá na casa que está financiando. Então começa a previsão da taxa de hipoteca de longo prazo. A melhor abordagem é provavelmente escolher o termo principal que melhor se adapta ao seu orçamento atual.

Leia mais: 8 truques para obter a menor taxa de hipoteca possível