ponto principal
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A procura de crédito está a acelerar: A BMO informou que os fechamentos de empréstimos quase dobraram em comparação com o ano passado, com um forte pipeline de empréstimos comerciais e atividade contínua dos clientes, apesar da incerteza comercial Canadá-EUA.
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Os retornos estão melhorando muito: O ROE do terceiro trimestre aumentou para 14%, de 9,8% no final de 2024, enquanto a receita cresceu 11% e o lucro por ação aumentou 22%. A BMO tem como meta 15% de ROE e 18% de retorno tangível sobre o patrimônio líquido até 2027.
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A BMO está priorizando o crescimento orgânico e a eficiência: O banco está a concentrar-se na melhoria da rentabilidade das suas operações existentes nos EUA, em vez de em aquisições, ao mesmo tempo que investe em ferramentas de IA que apoiam a eficiência e espera-se que entregue mil milhões de dólares canadianos em benefícios anuais de pré-provisão e lucros antes de impostos até 2030.
O diretor financeiro do Bank of Montreal (NYSE:BMO), Rahul Nalgirkar, disse que o banco está vendo uma forte atividade de clientes e demanda de empréstimos, apesar da incerteza em torno das negociações comerciais Canadá-EUA, enquanto mantém seu foco na melhoria dos retornos por meio do desempenho operacional principal.
Falando em um evento para investidores, Nalgirkar disse que os fechamentos de empréstimos este ano quase dobraram em relação ao nível do ano anterior em 2025, após desaceleração, enquanto o pipeline de empréstimos comerciais e as conversas com os clientes permanecem fortes. Ele disse que os clientes estão buscando maior confiança à medida que as negociações comerciais progridem, e a presença bancária comercial do BMO na América do Norte o posiciona para apoiar necessidades transfronteiriças, da cadeia de suprimentos e relacionadas à exportação.
Retornos melhoram no segmento empresarial
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Nalgirkar disse que o desempenho da BMO no terceiro trimestre refletiu a execução contínua do plano delineado no dia do investidor. O banco apresentou um retorno sobre o capital próprio de 14%, acima dos 9,8% no final de 2024, representando uma melhoria de cerca de 220 pontos base.
Ele disse que a melhoria foi ampla, com as quatro unidades de negócios da BMO contribuindo para a expansão. A receita cresceu 11% ano a ano, enquanto o lucro pré-provisão e antes de impostos aumentou 13%, para um recorde de C$ 4,5 bilhões. Todas as quatro unidades relataram lucros recordes antes de provisões e antes de impostos, disse ele. O lucro por ação aumentou 22%, enquanto o retorno sobre o patrimônio líquido tangível atingiu 18%.
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A BMO tem como meta um retorno sobre o patrimônio líquido de 15% e um retorno sobre o patrimônio líquido tangível de 18% até o final de 2027. Nalgirkar disse que aproximadamente 50% a 60% da melhoria restante necessária para atingir a meta deverá vir do desempenho operacional principal, incluindo o crescimento em taxas e depósitos e a força contínua na gestão de capital privado e bancário. Espera-se que o restante venha da normalização do crédito e da otimização do capital.
Preferência pelos mercados bancários e de capitais dos EUA
O CFO disse que os negócios bancários do BMO nos EUA geraram um retorno sobre o patrimônio líquido de 9,8% e um retorno sobre o patrimônio líquido tangível de 17,3% no terceiro trimestre. O retorno sobre o capital próprio dos bancos dos EUA melhorou 90 pontos base ano após ano.
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Ele atribuiu o progresso às operações, incluindo estrutura operacional integrada, aumento nos principais depósitos operacionais, otimização de capital, provisão normalizada para perdas de crédito, investimento em tecnologia e atualização de talentos. As taxas para serviços de transação e pagamento nos EUA aumentam cerca de 14% ano após ano, disse ele.
Para atingir a meta de retorno sobre o patrimônio bancário de 12% do BMO nos EUA, Nalgirkar disse que o progresso restante deverá ser dividido de maneira bastante uniforme entre aumentos de taxas, crescimento de depósitos e outras iniciativas que envolvem gastos e alocação de capital.
Ele acrescentou que as antigas operações do Banco do Oeste foram totalmente integradas ao BMO e não são mais operadas como marcas separadas. O BMO não está a dar prioridade a aquisições adicionais de bancos nos EUA ou à expansão para novas áreas geográficas, disse ele, uma vez que se concentra no aumento da rentabilidade nas suas operações existentes nos EUA.
Nos mercados de capitais, a BMO gerou cerca de C$ 900 milhões em pré-provisões trimestrais e pré-lucros até agora este ano, de acordo com Nalgirkar. Ele disse que 48% das receitas do mercado de capitais vêm dos Estados Unidos e 41% do Canadá. Embora os mercados tenham sido construtivos, ele disse que os resultados dos negócios também refletem anos de investimento em talentos, tecnologia, capacidades de produtos e diversificação geográfica.
Crédito, Depósito e Margem
Nalgirkar disse que o BMO entrou no quarto trimestre com uma posição de força de crédito, citando um índice de cobertura de reservas de 69 pontos base. Os empréstimos brutos com imparidade caíram para 97 pontos base, uma descida de cerca de quatro a cinco pontos base sequencialmente, com melhorias nas carteiras comerciais e de consumo no Canadá e nos Estados Unidos.
As exposições diretas relacionadas às tarifas representam uma parte administrável e redundante do portfólio, disse ele. O Banco está mais centrado nos possíveis efeitos secundários da incerteza comercial sobre o crescimento económico e o desemprego. A BMO espera que as provisões depreciadas permaneçam na faixa de 40 pontos base no quarto trimestre, com uma trajetória em direção a 30 pontos médios a altos em 2027.
Embora os depósitos totais relatados tenham permanecido estáveis em relação ao ano anterior, Nalgirkar disse que os principais depósitos operacionais cresceram 8%. O banco permitiu deliberadamente que os certificados de depósito dos EUA e os depósitos a prazo canadenses fechassem enquanto o crescimento dos empréstimos era silenciado, disse ele. Apesar da concorrência contínua, o foco da BMO permanece no crescimento dos depósitos operacionais e na melhoria do seu mix de depósitos.
Olhando para o futuro, Nalgirkar disse que as margens de juros líquidas deverão permanecer resilientes, embora o banco não espere o mesmo nível de expansão visto anteriormente. A BMO está priorizando o crescimento da receita líquida de juros por meio do crescimento dos empréstimos e de margens estáveis.
Investimento de capital e tecnologia
A BMO encerrou o terceiro trimestre com um índice de capital comum Tier 1 de 13% e espera que as transações pendentes adicionem cerca de 50 pontos base. Nalgirkar disse que o banco continua a considerar prudente uma faixa operacional de 12,5% a 13%, embora possa operar um pouco abaixo do limite superior se a demanda por empréstimos atingir os limites de retorno ou devolver mais capital aos acionistas.
O banco também investe em ferramentas de inteligência artificial para personalizar a experiência do cliente, auxiliar funcionários e automatizar processos. Nalgirkar cita uma ferramenta de subscrição de seguros, a SmartDecision, que reduz o tempo de subscrição de semanas para minutos. Ele disse que, embora os benefícios relacionados à IA sejam atualmente ponderados pela eficiência, espera-se que as oportunidades de receita aumentem com o tempo. A BMO continua a visar 1 bilhão de dólares canadenses em benefícios de lucros pré-provisionados e antes de impostos dessas iniciativas até 2030.
Sobre o Banco de Montreal (NYSE:BMO)
O Bank of Montreal, operando sob a marca BMO Financial Group, é uma empresa diversificada de serviços financeiros com sede em Montreal, Quebec. Fundado em 1817, é um dos maiores bancos do Canadá e atende indivíduos, empresas, instituições e governos por meio de operações no Canadá e nos Estados Unidos.
Os negócios bancários pessoais e comerciais do BMO oferecem contas de depósito, hipotecas, empréstimos ao consumidor, cartões de crédito, produtos de investimento e serviços de planejamento financeiro. O banco também oferece empréstimos comerciais, gestão de tesouraria e outras soluções bancárias para empresas de todos os tamanhos.
Através da BMO Wealth Management, a empresa fornece serviços de gestão de investimentos, private banking, planejamento financeiro e consultoria relacionada.
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O artigo “BMO vê a demanda por empréstimos aumentando à medida que os retornos aumentam em direção à meta de 2027“Publicado originalmente pela Marketbeat.
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