Como escolher entre hipotecas de taxa variável ou fixa à medida que os rendimentos dos títulos aumentam? – Nacional

Esteja você procurando uma nova hipoteca ou procurando uma renovação, provavelmente está prestando atenção ao aumento dos rendimentos dos títulos em todo o mundo, inclusive no Canadá.

A volatilidade do mercado obrigacionista poderá mudar a forma como os canadianos compram hipotecas, dizem alguns especialistas. Historicamente, os canadenses preferiram a estabilidade dos custos mensais que uma hipoteca de taxa fixa oferece.

No entanto, o aumento dos rendimentos das obrigações deixou algumas pessoas a questionar se uma hipoteca de taxa variável poderia ser uma boa aposta para as famílias que tentam poupar dinheiro no curto prazo.

O Canadá está atualmente no meio de uma onda significativa de renovações de hipotecas, com mais de um milhão de famílias renovando ou perto de renovar as suas hipotecas este ano.

Embora as hipotecas variáveis ​​sejam impulsionadas diretamente pela taxa overnight do Banco do Canadá, suas hipotecas de taxa fixa também respondem aos rendimentos dos títulos.

Ao longo dos últimos meses, os mercados obrigacionistas em todo o mundo têm sido voláteis num contexto de incerteza global e de elevados níveis de dívida pública, com os rendimentos das obrigações do Tesouro a 10 anos nos EUA e os rendimentos das obrigações no Canadá a atingirem máximos de vários anos.

O rendimento dos títulos do governo canadense de 10 anos atingiu 3,85% na quinta-feira. Os rendimentos de cinco anos, normalmente a referência para hipotecas de taxa fixa, subiram 3,55%.

Isto significa que a diferença entre as hipotecas de taxa fixa e as hipotecas de taxa variável no Canadá está a aumentar. Na quinta-feira, a taxa mais baixa disponível para uma hipoteca de taxa fixa de cinco anos – a hipoteca mais popular do Canadá – era de 4,34 por cento, de acordo com Ratehub.ca. Isso é quase um ponto percentual maior do que a hipoteca de taxa variável mais baixa, de 3,43%.

“Essa diferença pode ter um impacto significativo nos pagamentos mensais das hipotecas”, disse Jamie David, vice-presidente de hipotecas da RateHub.

Isso torna as taxas variáveis ​​mais atractivas para os mutuários canadianos que procuram reduzir os seus custos mensais, disse ele.

“Este ano, estamos vendo uma mudança significativa nos juros do mutuário por hipoteca de taxa variável”, disse ele.

As pesquisas por hipotecas de taxa variável representaram 36 por cento de todas as pesquisas no RateHub entre janeiro e setembro, acima dos 10 por cento durante o mesmo período em 2025, acrescentou David.

No entanto, o fixo ainda é rei para a maioria dos mutuários, diz Victor Tran, especialista em hipotecas e imóveis da Rate.ca.

“Os mutuários que conseguem lidar com algum movimento estão pedindo mais sobre taxas variáveis ​​do que as taxas fixas não fizeram. Mas não é uma enxurrada de pessoas mudando”, disse ele.

“A maioria ainda quer certeza, especialmente se estiver reformando ou comprando com um orçamento apertado”, acrescentou Tran.

Embora as taxas variáveis ​​possam oferecer custos mais baixos agora, é importante compreender a sua tolerância ao risco e os seus objetivos financeiros antes de tomar uma decisão, diz David.

“Em vez de se concentrar inteiramente nas taxas atuais, avalie se o seu orçamento familiar pode suportar confortavelmente pagamentos mais elevados se as taxas de juros subirem ao longo da vida da sua hipoteca”, disse ele.

A maioria dos credores oferece a opção de conversão para uma hipoteca variável em um horário fixo durante seu prazo, sem multa de pré-pagamento, mas você terá que mudar para a taxa fixa disponível do seu credor naquele momento, acrescentou.

As hipotecas de taxa fixa, por outro lado, podem custar mais agora, mas oferecem pagamentos mensais garantidos.

“É fácil de consertar. Os pagamentos não mudam, o que torna o orçamento mais fácil. A desvantagem é que você pode acabar pagando mais se as taxas caírem, e cancelar a hipoteca antecipadamente pode ser caro”, diz Tran.

Hipotecas fixas de curto prazo, como uma hipoteca fixa de dois ou três anos, podem oferecer um compromisso para os mutuários que desejam a certeza dos pagamentos mensais, mas não querem se comprometer com uma hipoteca fixa de cinco anos com o aumento atual dos rendimentos dos títulos, disse David.

“Se você acredita que as taxas cairão nos próximos dois ou três anos, esta pode ser uma boa opção para você”, disse ele.

No entanto, a desvantagem é que, se as taxas forem altas quando o prazo expirar, você poderá acabar pagando mais na hora de renovar.

David disse que os canadenses devem esperar volatilidade contínua nos mercados de títulos e taxas hipotecárias fixas nos próximos dias.

“Se o Banco do Canadá sinalizar um possível aumento das taxas em seu anúncio de 28 de outubro, ou se a inflação continuar a aumentar devido aos preços mais elevados da energia, os rendimentos poderão subir ainda mais, elevando as taxas fixas de hipotecas”, disse ele.

“No entanto, se a inflação diminuir devido à incerteza tarifária em curso ou às condições económicas enfraquecerem, os rendimentos poderão regressar.”

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