A taxa de fundos federais: o que é e como isso afeta você

D FOMC Dando início a um novo ciclo de taxas de juros, a taxa dos fundos federais aumentou um quarto de ponto em 16 de setembro. Os traders de Wall Street esperam pelo menos mais um aumento das taxas antes do final de 2026.

Taxa de fundos federais. Fed. FOMC. Sem dúvida você já ouviu e leu esses termos antes. Mas o que eles significam? Como isso afeta sua vida financeira?

Qual é a taxa de fundos federais?

A taxa de fundos federais é a taxa de juros que o governo define para um banco cobrar de outro banco por empréstimos de ultracurto prazo, geralmente durante a noite. Na verdade, é uma faixa de taxa de juros. Os bancos negociam entre si uma taxa fixa dentro de um intervalo definido pelo Federal Reserve.

A atual taxa de fundos federais é agora de 3,75% a 4,00%.

Quanto controle o presidente tem sobre o Fed e as taxas de juros?

A história dos aumentos e diminuições das taxas dos Fed Funds nos últimos cinco anos parece uma pequena montanha com uma inclinação acentuada, um pico plano e um declínio suave. Com o crescimento mais recente, existe agora uma cauda abrupta, mas curta.

Depois de anos mantendo as taxas de juros em zero, o Fed começou a aumentar a meta dos fundos federais em março de 2022. Após 11 aumentos de taxas, alguns deles aumentos de 0,75%, o Fed fixou-se em 5,25% em julho de 2023.

A taxa dos fundos federais permaneceu firme até setembro de 2024, quando o Fed reverteu o curso e iniciou o primeiro corte de meio ponto. Depois de mais dois cortes de um quarto de ponto, em dezembro, a taxa dos fundos federais ficou congelada em 4,25% até setembro de 2025, quando o Fed introduziu o primeiro dos três cortes nas taxas para o ano.

Desde então, as taxas permaneceram inalteradas até ao primeiro aumento em setembro de 2026.

Alterações históricas nas taxas de fundos federais

Quer mais contexto? Aqui estão alguns detalhes adicionais.

O governo federal exigiu que os bancos mantivessem uma certa percentagem dos seus depósitos em dinheiro como reserva. que terminou em 2020.

Quando os bancos foram obrigados a manter reservas, esses fundos foram mantidos no Sistema da Reserva Federal dos EUA, muitas vezes referido como “banco central” ou simplesmente “Fed”. Existem 12 bancos da Reserva Federal em todo o país.

Hoje, os bancos ainda mantêm dinheiro na Fed, mas por uma razão diferente: para gerir enormes fluxos de caixa todos os dias. Por exemplo, quando um banco movimenta muito dinheiro e precisa de alguma liquidez extra, pode pedir dinheiro emprestado a outra instituição financeira através do Sistema da Reserva Federal.

Agora, por que tudo isso é importante para nós, não banqueiros?

Quem define a taxa de fundos federais?

O banco central dos EUA – a Reserva Federal – tem um comité que se reúne oito vezes por ano para definir intervalos-alvo que os bancos utilizarão para contrair empréstimos entre si. É chamado de Comitê Federal de Mercado Aberto.

Nessas reuniões, o FOMC decide se aumenta, diminui ou mantém as taxas de juros inalteradas.

Até mesmo uma quebra nas taxas chega às manchetes das notícias financeiras.

Por que o Fed ajusta a taxa dos fundos federais?

A Fed decide estas taxas de juro para ajustar a economia dos EUA e gerir os gastos dos consumidores. Preços mais altos para mantimentos, gasolina e tudo mais são chamados de inflação.

Ao aumentar as taxas de juros, o Fed torna o empréstimo de dinheiro mais caro. Como resultado, espera-se que a economia desacelere e, com isso, a taxa de inflação diminua.

Se a economia precisar melhorar, o Fed reduz as taxas de juros.

Se as perspectivas económicas não forem claras, a Fed espera.

Como a taxa de fundos federais me afeta?

Essas taxas de juros no topo da pirâmide financeira variam em todo o setor bancário. Como os bancos pagam juros sobre os empréstimos uns dos outros, utilizam esse custo base para definir as taxas de juro para os consumidores.

Tudo é afetado por:

• Juros pagos em contas de poupança e do mercado monetário

• Juros pagos em contas poupança de alto rendimento

• Juros pagos sobre certificados de depósito

• Cartões de crédito cobram juros

• Os juros são cobrados sobre empréstimos, como empréstimos estudantis e automóveis

A taxa de fundos federais não afeta diretamente as taxas de hipotecas, mas as alterações nas taxas de juros do Fed afetam os títulos do Tesouro e o mercado de títulos como um todo. Portanto, uma taxa de fundos federais crescente ou decrescente lhe dará uma ideia de como as taxas de empréstimos imobiliários provavelmente se moverão.

Então, agora que você é praticamente um especialista em política monetária, quando alguém pergunta ao seu grupo durante o café: “O que há com a taxa dos fundos do Fed?” Você pode aceitar.

Perguntas frequentes sobre taxas de fundos federais

Qual é a taxa real dos fundos federais hoje?

A taxa de fundos federais é a taxa de juros que as instituições depositárias cobram entre si por empréstimos overnight. A taxa efetiva de fundos federais (EFFR) é a taxa média cobrada sobre esses empréstimos desde o dia útil anterior. Dado que a faixa de taxas dos fundos federais aumentou de 3,75% para 4,00%, espera-se que o EFFR fique entre esses dois números. A taxa real dos fundos do Fed é 3,88% hoje

Qual é a diferença entre a taxa dos fundos federais e a taxa de desconto?

A taxa de fundos federais é a taxa de juros que os bancos cobram uns dos outros pelos empréstimos overnight. A taxa de desconto é a taxa que as instituições depositárias pagam quando tomam empréstimos diretamente do Federal Reserve.

Qual é a taxa básica do Fed hoje?

A taxa de fundos federais afeta a taxa básica de juros, que é a taxa de juros que os bancos cobram pelos empréstimos aos seus clientes mais qualificados. A taxa básica de juros é geralmente cerca de 3% mais alta que a taxa do Fed; Hoje é de 6,75%. Pode aumentar nos próximos dias.

Qual é a taxa básica de juros esperada agora?

Uma vez que o FOMC está apenas a monitorizar as condições económicas e parou de ajustar a taxa dos fundos Fed, a taxa básica de juros provavelmente se aproximará de 7% para 6,75%.